Depuis longtemps et plus encore actuellement, l’achat d’or est considéré comme une stratégie d'investissement alternative et une réserve de valeur. 

 

En effet, l'or a prouvé qu’il était un actif stable en période d'incertitude économique. Ajouter de du métal jaune à un portefeuille diversifié permet de réduire le risque global, car il n'est pas toujours corrélé aux mouvements des marchés boursiers. 

 

 

Un certain nombre d’investisseurs voient aussi l'or comme une protection contre la dépréciation des monnaies, en particulier lorsque les taux d'inflation sont élevés.

 

Analyse des facteurs influant l'évolution du cours de l'or

 

Plusieurs facteurs peuvent influer sur le cours de l’or. C’est notamment le cas de la baisse des devises. La relation entre les taux d'intérêt et la valeur d'une devise est un aspect important de l'analyse économique de l’évolution du prix de l’or. En général, une perspective de taux d'intérêt au plus bas pourra exercer une pression à la baisse sur la valeur d'une devise, tandis que des taux plus élevés pourraient la renforcer. 

 

La hausse des taux directeurs par la Réserve fédérale (FED) aux États-Unis influence donc la valeur du dollar. Si la FED fait une pause dans la hausse des taux directeurs, cela entraînera une baisse des rendements sur les investissements en dollars américains, ce qui pourrait rendre ces investissements moins attractifs pour les investisseurs. Les taux d'intérêt plus bas réduisent souvent le rendement relatif des actifs libellés en dollars.

 

De même, l'or est une véritable valeur refuge en période de récession ou d'incertitude économique. Beaucoup d’investisseurs se tournent vers ce métal jaune comme une protection contre la volatilité des marchés financiers et la dépréciation des devises. De ce fait, en période de récession, les banques centrales ont parfois recours à des politiques monétaires expansionnistes, entrainant une augmentation de l'inflation. L'or est souvent considéré comme un moyen de se protéger contre l'érosion de la valeur de la monnaie dut à la hausse des prix.

 

 

Pour cause, il existe une corrélation inverse entre la valeur du dollar américain et le prix de l'or. Cela signifie que lorsque le dollar est faible, le prix de l'or a tendance à augmenter, et vice-versa. Le cours de l'or est généralement coté en dollars américains sur les marchés internationaux. Ainsi, lorsque la valeur du dollar diminue par rapport à d'autres devises, le prix de l'or en dollars augmente. Cela rend le métal jaune moins cher pour les investisseurs étrangers, et provoque une stimulation de la demande. C’est ainsi que montent les prix. 

 

Aujourd’hui, en 2023, les investisseurs savent que divers facteurs peuvent influencer les cours de l'or. C’est notamment le cas de la dette américaine. Une dette élevée peut créer des préoccupations quant à la stabilité financière et économique. 

 

Si les investisseurs craignent que la dette américaine atteigne des niveaux insoutenables, cela peut affaiblir la confiance dans le dollar américain, conduisant à une augmentation de la demande d'actifs considérés comme des refuges de valeur, tels que l'or. 

 

Par ailleurs, les tensions politiques internationales, les conflits armés ou d'autres crises géopolitiques peuvent accroître l'incertitude sur les marchés financiers. Dans de telles situations, les investisseurs cherchent des actifs plus durable, comme l’or métal, pour se protéger contre la volatilité et l'instabilité. 

 

L'environnement actuel caractérisé par l'incertitude géopolitique, les politiques monétaires accommodantes et le contexte économique mondial est donc largement favorable au métal jaune.

 

 

Décryptage des perspectives économiques et des prévisions du prix de l'or

 

Les marchés financiers sont complexes et dynamiques, et la valeur de l'or peut être sujette à des fluctuations importantes. Les prévisions sur le cours de l'or peuvent varier en fonction des opinions des analystes et des conditions du marché.

 

Les perspectives d'achat d'or par les banques centrales peuvent être influencées par divers facteurs économiques, financiers et géopolitiques. Historiquement, les banques centrales ont utilisé l'or comme une réserve de valeur et un actif stratégique. Elles cherchent souvent à diversifier leurs réserves de change pour réduire les risques liés à la détention d'une seule classe d'actifs. 

 

Les achats d'or par les banques centrales peuvent ainsi varier d'un pays à l'autre en fonction de leurs politiques monétaires, de leurs objectifs financiers et de leurs perspectives économiques spécifiques.

 

Par exemple, la Chine a considérablement augmenté ses réserves d'or au fil des ans, faisant des achats réguliers pour diversifier ses réserves de change et renforcer sa position économique. 

 

Autre exemple, au cours des dernières années, la Banque centrale de Pologne (Narodowy Bank Polski - NBP) a également évolué de manière nette ses réserves d'or, rejoignant d'autres banques centrales dans la tendance de diversification des réserves de change. En 2022, le World Gold Council (WGC) a fait état d’achat d’or record par la plupart des banques centrales mondiales

 

Investir dans l'or peut donc être une stratégie pour faire fructifier un portefeuille d'actifs et potentiellement protéger la richesse des particuliers. Par exemple, il est possible d’acquérir des pièces d'or anciennes telles que les Louis d'or, démarche intéressante pour certains collectionneurs ou investisseurs.

 

De plus, en anticipant que l'inflation de base restera élevée, la FED aura l’opportunité de maintenir des taux élevés pour combattre l'inflation. Cet état de fait, associé à un dollar haut, devrait faire monter le prix de l'or d’ici 2024. La JP Morgan est assez sûre quant aux perspectives d’évolution du cours de l‘or. Ses spéculations envisagent des objectifs de cours fixés à 2 000 dollars pour fin 2023 et à 2 175 dollars fin 2024. Le gain attendu serait donc de 14% sur les 16 prochains mois.

 

Par conséquent, l'achat d'or ou même d'argent métal représenterait une stratégie durable pour les années à venir . C’est une solution que de nombreux investisseurs considèrent comme une façon de diversifier leurs portefeuilles et de se protéger contre l'inflation. Il est aussi important de savoir que le marché de l'or est sujet à la volatilité, et les investisseurs doivent prendre en compte ces facteurs. Pour ce qui est de l’année 2023, l’or en dollars a poursuivi un   « superbe rally haussier » qui avait commencé au plus bas, à 1620 $ à la fin de l’automne 2022.