PREMIER INVESTISSEMENT EN OR : QUE CHOISIR ?

Quiconque s’est déjà posé la question d’investir dans l’or a nécessairement dû se poser la question suivante :

Que choisir pour un premier investissement en or ?

Il est vrai que pour tout profane, la variété des produits en or physique peut s’avérer quelque peu déroutante. Ne serait-ce qu’en s’intéressant aux différentes catégories (pourtant nettement moins nombreuses que les produits). Ainsi, il s’agit de s’orienter entre pièces d’investissement, pièces modernes, lingots et lingotins voire même semi numismatique et pièces de collection.

Or, si l’on ne dispose pas de connaissances préalables sur l’investissement dans l’or on a tôt fait de rater son premier investissement. Au vu du montant élevé de l’once d’or et de la courbe des cours de l’or, cette erreur peut rapidement coûter cher et dégoûter l’investisseur de retenter l’expérience.

Pourtant, se détourner définitivement de l’investissement dans l’or serait regrettable, particulièrement en période de tendance haussière comme c’est le cas actuellement. Alors, que faire ?

Dans cet article, l’idée est de creuser les catégories les plus plébiscitées pour le placement ou l’investissement dans l’or physique. En effet, on n’investit pas dans toutes les catégories de produit de la même manière en ce qu’ils ne recèlent pas le même potentiel donc ne servent pas la même finalité. Espérons qu’une fois la lecture de cet article achevé, vous ne vous poserez plus de questions telles que :

• Comment investir dans l’or ?
• Faut il investir dans l’or ?
• Pourquoi investir dans l’or ?

Voire même :

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• Dans quoi investir en 2020 ?

Les pièces d’investissement

Cette catégorie est de loin l’une des plus plébiscitées dans le cadre d’un premier investissement en or. D’ailleurs, la dénomination de cette catégorie annonce déjà la couleur. Il se trouve également qu’elles sont les seules pièces à apparaître dans le Code général des impôts à l’article 298 sexdecies. Il les définit comme suit :

« Les pièces d'une pureté égale ou supérieure à 900 millièmes qui ont été frappées après 1800, ont ou ont eu cours légal dans leur pays d'origine et dont le prix de vente n'excède pas de plus de 80 % la valeur de l'or qu'elles contiennent. »

Les pièces d’investissement sont des pièces anciennes, la plus récente reste la Krugerrand, elle est la seule à encore être émise de nos jours. En France, la pièce d’investissement la plus célèbre est le fameux Louis d’or ou 20 Francs Napoléon.

Ces pièces sont réputées pour leur volatilité et leur prime. En clair, ce sont celles qui offrent le plus d’opportunités de rentabilité. La prime est la manifestation concrète de l’offre et de la demande qui entourent une pièce.

Il s’agit de la différence constatée entre la valeur intrinsèque de la pièce (son poids en métal précieux) et le prix auquel elle est proposée sur le marché. Du fait de cette prime, les pièces d’investissement sont beaucoup plus volatiles que les autres catégories.

Il est alors possible de spéculer sur les variations des cours de l’or comme avec n’importe quelle pièce, mais également sur les variations de la prime donc sur la volatilité de la pièce. Certaines pièces d’investissement nécessitent de solides connaissances mais d’autres - dont le fameux Louis d’or - conviendront parfaitement à un premier investissement en or.

Les lingots et lingotins

Les lingots et lingotins ou barres d’or apparaissent également dans le Code général des impôts à l’article 298 sexdecies. Il les définit comme suit :

« L'or sous la forme d'une barre, d'un lingot ou d'une plaquette d'un poids supérieur à un gramme et dont la pureté est égale ou supérieure à 995 millièmes, représenté ou non par des titres »

Ces produits sont davantage indiqués dans le cadre d’un placement car ne bénéficient pas de prime. Par conséquent leur volatilité est fonction des variations des cours de l’or. En revanche, ils recèlent un intérêt non négligeable : leur prix de vente est très proche de leur valeur intrinsèque. Pourquoi ? Parce que la fabrication d’un lingot ou d’un lingotin ne nécessite pas de travail de gravure minutieux. Par ailleurs, ils font apparaître peu de mentions contrairement à la pièce qui affiche une effigie, un millésime, un pays d’émission ou encore une valeur faciale.

De ce fait, les lingots et lingotins sont tout à fait indiqués dans le cadre premier investissement en or. Toutefois, si l’idée est de spéculer pour retirer des rendements à court ou moyen terme, mieux vaut s’orienter vers les pièces d’investissement.

Les onces modernes

Les onces modernes sont des pièces relativement récentes, encore émises de nos jours. Elles sont appréciées des investisseurs et certaines sont particulièrement prisées telles que la Maple Leaf canadienne, la American Buffalo ou encore la Philharmonique autrichienne. Elles sont recherchées pour leur esthétique soignée et leur titre de pureté élevé. Certaines sont millésimées, ce qui ajoute à la demande dont elle font l’objet.

Elles ne bénéficient pas de prime et affichent donc une volatilité inférieure à celle des pièces d’investissement. Toutefois, les coûts de fabrication créent un écart important entre leur valeur intrinsèque et leur prix de vente.

Précisons qu’elles sont appréciées des investisseurs internationaux et ce, plus que n’importe quelle autre catégorie de pièce. Il est donc possible de faire jouer la demande en cas de revente pour obtenir un prix plus élevé, particulièrement s’il s’agit d’une pièce millésimée.

Pour de plus amples renseignements et un accompagnement personnalisé dans votre investissement, n’hésitez pas à solliciter l’équipe achat-or-et-argent.fr ou les conseillers Godot & Fils en point de vente.

Ils se feront un plaisir de vous assister.

QU'EST-CE QUE LA PRIME SUR UNE PIÈCE D'OR ?

La prime d’une pièce d’or est la résultante de l’offre et de la demande dont une pièce fait l’objet. Plus précisément, la prime est la différence constatée entre la valeur intrinsèque d’une pièce d’or et le prix auquel elle est proposée sur le marché.

Il arrive que certains investisseurs néophytes foncent tête baissée dans l’investissement sans avoir acquis quelques connaissances fondamentales. En résulte souvent des frustrations ou déceptions car tous les véhicules d’investissement et supports de placement ne se valent pas. Du moins, ils ne présentent pas les mêmes caractéristiques donc pas le même potentiel. Certains produits tels que les lingots, lingotins et onces modernes conviennent davantage à une logique de placement. Les pièces décoratives ou de collection font quant à elles, partie des pièces d’or sans prime.

D’autres, dont les pièces d’investissement offrent plus d’opportunités de rendement à court ou moyen terme et siéent par conséquent à une stratégie d’investissement, comme leur nom le laisse deviner. Le Souverain est toutefois considéré comme une pièce d’or à faible prime, ces pièces sont intéressantes car représentent un investissement minimal avec un fort potentiel d’évolution.

La différence entre les catégories citées ? La prime de l’or évidemment ! D’ailleurs, on parle plus couramment de prime d’une pièce d’or ou prime sur pièce d’or. Précisons que certains produits constitués d’argent métal bénéficient également d’une prime mais nous ne les aborderons pas ici.

En quoi consiste la notion de prime d’une pièce d’or ?

Avant toute chose, il faut savoir que certains produits constitués d’or physique dont les lingots, lingotins et pièces d’investissement sont consacrés dans le Code général des impôts comme de l’or d’investissement. Ils apparaissent à l’article 298 sexdecies qui les définit comme suit :

« 2. Est considéré comme or d'investissement :

1. L'or sous la forme d'une barre, d'un lingot ou d'une plaquette d'un poids supérieur à un gramme et dont la pureté est égale ou supérieure à 995 millièmes, représenté ou non par des titres ;
   
   
2. Les pièces d'une pureté égale ou supérieure à 900 millièmes qui ont été frappées après 1800, ont ou ont eu cours légal dans leur pays d'origine et dont le prix de vente n'excède pas de plus de 80 % la valeur de l'or qu'elles contiennent. »

C’est cet article qui leur confère ladite prime. Prenons l’exemple d’une des pièces d’investissement les plus réputées, du moins en France : il s’agit du Louis d’or. Outre sa dimension historique, c’est aussi et surtout sa prime qui fait son intérêt, à en juger par les requêtes internet le concernant :

• Prime Napoléon or
• Prime Napoléon 20 francs
• Prime Napoléon 20f

Le prix du Louis d’or sera généralement supérieur à sa valeur intrinsèque car une pièce n’est que rarement proposée à un prix inférieur à la valeur de l’or qu’elle contient. Pourtant, dans le cas de pièces vraiment détériorées ou boudées par le public, il est possible d’observer des primes négatives.

Les lingots et lingotins peuvent également bénéficier d’une prime mais celle-ci sera généralement basse voire nulle. C’est aussi pourquoi les lingots sont davantage recommandés dans une logique de placement et non d’investissement car offrant moins d’opportunités de rendement que les pièces d’investissement.

Quel est l’intérêt de la prime d’une pièce d’or ?

C’est simple : plus le prix d’une pièce est volatile, plus sa prime le sera et plus il sera possible d’obtenir des rendements de la revente de cette pièce. Pour spéculer sur la prime or, il suffit de revendre ladite pièce à un prix supérieur à celui auquel on l’a acquise.

C’est pourquoi les investisseurs se renseignent en ligne et saisissent des requêtes telles que :

• Pièces d’or sans prime
• Prime sur pièce d’or
• Pièce d’or faible prime
• Prime d’une pièce d’or
• Pièce or prime

Pour s’enquérir de l’évolution de la prime d’une pièce d’or, il suffit de consulter régulièrement les cours et en particulier ceux qui concernent la pièce recherchée.

Quels sont les facteurs susceptibles de faire varier la prime de l’or ?

On peut en citer plusieurs :

• L’état de conservation de la pièce d’investissement joue dans la détermination de la prime. Si elle est intacte et ne présente aucune trace d’usure, sa prime sera entière.
• La demande de collectionneurs a également un impact en ce que la pièce est plus ou moins rare et donc plus ou moins recherchée.
• La dimension spéculative est importante en ce qu’il s’agit là encore d’offre et de demande. En clair, si l’offre entourant une pièce est supérieure à la demande qui l’entoure donc si elle est plus vendue qu’achetée, sa prime sera inexistante et inversement.
• L’évolution de la demande influe sur la prime d’une pièce. Une pièce tombée en désuétude peut faire l’objet d’un regain d’intérêt de la part des investisseurs, ce qui augmentera sa prime.

Comment calculer la prime d’une pièce d’or ?

Tout un chacun peut calculer la prime d’une pièce, le calcul est d’ailleurs relativement simple.

Il vous suffit de soustraire la valeur intrinsèque de la pièce au prix de la pièce puis de diviser la somme obtenue par la valeur intrinsèque. Enfin, multipliez ce résultat par 100.

Vous obtiendrez alors le pourcentage correspondant à la prime d’une pièce.

Savoir distinguer la prime de fond et le différentiel de prime.

On parle de prime de fond pour désigner la prime d’une pièce hors temps de crise ou hors tendance haussière.

Le différentiel de prime intègre la notion de prime de fond, en réalité il s’agit de la différence observée entre la prime la plus haute observée au cours d’une période donnée et la prime de fond observée pour une seule et même pièce. Ce différentiel est révélateur du potentiel de la pièce en question.

Si vous souhaitez obtenir plus d’informations, n’hésitez pas à solliciter l’équipe du site achat-or-et-argent.fr ou les conseillers de vente Godot & Fils.

COMMENT ACHETER UN LINGOT D'OR ?

Il est possible d’acheter un lingot d’or en ligne ou en point de vente physique. Il convient d’abord de se renseigner sur le poids puis sur le cours du lingot d’or, déterminant de son prix.

Le lingot d’or est de loin le support d’investissement ou véhicule de placement le plus largement installé dans l’imaginaire collectif. Rien de plus naturel quand on fait le compte du nombre de films, livres, bande-dessinées relatant des histoires de braquage ou de trésors disparus.

Le succès du lingot d’or est tel que les essayeurs fondeurs ont introduit de nouveaux formats de lingots pour permettre à tout un chacun d’acheter un lingot d’or. En effet, plus petite est la quantité d’or physique contenue, moins le prix est élevé. A titre d’exemple, voici les différents formats de lingots proposés sur le site :

• Lingotin d’or 1g
• Lingotin d’or 5g
• Lingotin d’or 10g
• Lingotin d’or 20g
• Lingotin d’or 1 once
• Lingotin d’or 50g
• Lingotin d’or 100g
• Lingotin d’or 250g
• Lingot d’or 500g
• Lingot d’or 1 kilo

Comme vous pouvez le voir, il y’en a pour tous les goûts mais surtout pour toutes les capacités d’investissement !

Comment différencier un lingotin d’or d’un lingot d’or ?

C’est d’une simplicité enfantine et en réalité, la réponse figure dans la liste précédant cette question : il s’agit du poids !

Ainsi, on considère qu’un lingotin est compris entre 1g et 250g d’or tandis qu’un lingot d’or est généralement compris entre 500g et 12kg. Précisons que le format de 12kg est réservé aux transactions entre institutions financières.

Pourquoi acheter un lingot d’or plutôt que des pièces d’or ?

Si vous n’êtes pas accoutumé de l’investissement dans l’or physique, sachez qu’il existe de multiples catégories de supports d’investissement et de produits de placement. En voici quelques-unes :

• Les pièces d’investissement : au même titre que les lingots et lingotins, elles sont consacrées comme or d’investissement à l’article 298 sexdecies du Code général des impôts. Elles sont acquises dans une logique de spéculation donc de recherche de profit car leur volatilité est supérieure à celle des autres catégories.
• Les onces modernes : contrairement aux pièces d’investissement, elles ne sont pas consacrées textuellement et sont encore produites de nos jours. Elles peuvent être acquises dans une logique spéculative ou de diversification voire de protection d’actifs existants. Elles sont réputées pour leur titre de pureté très élevé et leur esthétique aboutie.
• La semi-numismatique : Réservée aux investisseurs avertis, il s’agit de pièces anciennes voire très anciennes, leur valeur varie selon l’état de préservation de la pièce, sa rareté, son alliage et d’autres considérations qui exigent une connaissance approfondie de la numismatique.

En comparaison de ces pièces, c’est évidemment le prix du lingot d’or qui est avantageux. Plus particulièrement, il s’agit du faible écart existant entre le prix de vente du lingot et sa valeur intrinsèque.

Valeur intrinsèque et prix du lingot d’or

La valeur intrinsèque du lingot d’or est égale à celle de n’importe quelle pièce puisqu’il s’agit du prix de l’or pur contenu dans la pièce ou le lingot. A titre d’exemple, au moment où ces lignes sont écrites la valeur intrinsèque du lingot 1 once est de 1 352,99 euros tandis que son prix de vente est de 1 420,50 euros. Soit un écart de 67,51 euros.

Maintenant prenons l’exemple de l’once moderne American Buffalo, l’intérêt étant qu’elle a un poids égal à celui du lingot d’or. Celle-ci a également une valeur intrinsèque de 1 352,99 mais un prix de vente de 1 435 euros, soit un écart de 82,01 euros. A noter que son prix de vente est plus élevé de 14,50 euros.

Si l’on observe l’évolution du prix du lingot d’or, donc l’historique du cours du lingot d’or en euro on s’aperçoit vite que sa volatilité est faible. Ce qui le rend très adapté à une logique de placement ou de diversification d’actifs existants, au même titre que les onces modernes évoquées précédemment.

Où acheter un lingot d’or ?

Comme évoqué plus haut, vous pouvez opter pour un achat en ligne en ayant recours aux services du site. Si vous souhaitez avoir affaire à un interlocuteur humain, vous pouvez également effectuer votre achat de lingot d’or, de même que votre vente de lingot d’or dans l’un des points de vente Godot & Fils.

Pour de plus amples renseignements sur l’achat d’un lingot d’or, vous pouvez également solliciter l’équipe du site internet ou les conseillers de vente en agence Godot & Fils. Vous pourrez ainsi leur poser des questions relatives à divers notions :

• Fiscalité lingot d’or
• Fiscalité vente lingot d’or
• Valeur lingot d’or
• Prix vente lingot or
• Frais vente lingot or

Ils se feront un plaisir de répondre à vos questions et de vous accompagner dans votre investissement.