QUELLES SOLUTIONS POUR STOCKER VOTRE OR ?

Dès le moment où votre décision d’acheter de l’or physique est prise, la question de son stockage s’impose. Comment entreposer efficacement vos lingots, pièces et médailles ?

Le coffre-fort chez vous

Il est réconfortant de savoir votre or près de vous, à votre domicile. Cette solution est risquée car, en cas de cambriolage, d’incendie ou de dégâts des eaux, vous risquez de perdre votre investissement. Vous pouvez toutefois envisager cette possibilité uniquement si vous ne possédez que quelques pièces d’or. Veillez à choisir des pièces intégrant un dispositif de sécurité innovant, comme la traçabilité ; ce sera déterminant pour vous faire rembourser par votre assurance.

Le coffre-fort dans une banque

Lorsque les valeurs détenues sont élevées, de nombreux investisseurs choisissent de stocker leur or dans leur banque. C’est une solution facile où les risques de vol ou d’incendie sont limités, mais le transport et le stockage de métaux précieux ne sont pas les priorités des établissements bancaires. Il faut tenir compte du prix de la location d’un coffre, c’est une somme généralement élevée qui, de surcroît, n’inclut pas systématiquement l’assurance. Par ailleurs, votre or n’est pas à l’abri d’une confiscation en cas de faillite bancaire comme cela s’est passé à Chypre et en Grèce. Enfin, vos opérations sont limitées à l’accès à votre coffre qui dépend des jours et des heures d’ouverture de la banque.

Le coffre-fort externalisé hors du système bancaire

Le gardiennage mutualisé

Les sociétés de gardiennage mutualisé sont des alternatives très intéressantes au coffre-fort bancaire. Elles stockent et assurent votre or dans des centres de stockage spécialisé en France, mais également dans des pays financièrement stables où les confiscations arbitraires n’existent pas : en Suisse, à Hong Kong ou Singapour, etc. Contrairement aux banques, stocker votre or dans une société de gardiennage vous permet de réaliser des opérations à n’importe quel moment et en toute confidentialité, car votre anonymat est conservé. Enfin, l’or stocké ne fera l’objet d’aucune dégradation et ne nécessitera aucune expertise pour la revente.

Ces sociétés de gardiennage ont la capacité de transférer votre stock à l’international grâce à une logistique puissante en matière de sécurité des véhicules.
En revanche, la fiscalité relève du pays où se produit la transaction et non du pays où l’or est entreposé.

Chez Godot & Fils, nous vous proposons une solution de gardiennage : GardienOr.

Le gardiennage privé

Certaines sociétés louent des coffres-forts privés aux particuliers. Elles répondent aux mêmes exigences de sécurité et de confidentialité que les sociétés de gardiennage. De plus, cette solution répond à un besoin tangible de sécurisation des actifs. Face à une situation économique instable, un nombre croissant de personnes recherchent des solutions de stockage en dehors du système bancaire.

EST-IL JUDICIEUX D’INVESTIR DANS L’OR ET DANS LE BITCOIN EN MÊME TEMPS ?

Oui. Ces deux classes d’actifs ont des objectifs d’investissement très similaires, d’ailleurs le bitcoin est parfois surnommé « l’or 2.0 ». L’un est physique, l’autre est numérique. Dans les 2 cas l’objectif est de stocker de la valeur en dehors du système bancaire, et d’échapper aux conséquences des politiques monétaires irresponsables qui se traduisent par une dépréciation des euros, des dollars, etc…

L'Or : un investissement simple au risque très limité

L’avantage de l’or, c’est avant tout la robustesse de son modèle qui s’appuie sur 3000 ans d’utilisation monétaire. C’est la réserve de valeur ultime, celle qui a traversé l’histoire, les crises, les guerres. L’or permet de stocker beaucoup de valeur dans peu de volume. Il a par ailleurs une excellente résilience aux secousses de marchés, il offre l’une des plus faibles volatilités si on le compare aux actions et, a fortiori, aux cryptomonnaies. Le risque est très limité avec l’or. Enfin, acheter de l’or est très simple, il suffit de se rendre au comptoir d’un marchand d’or comme Godot & Fils.

Le Bitcoin : un investissement à fort potentiel destiné aux technophiles

De son côté le bitcoin est très volatile, son cours peut varier de plus de 50% dans un mois, c’est donc clairement un actif beaucoup plus risqué que l’or. Son histoire est très récente puisqu’il a été créé en 2009. Mais cette histoire récente démontre que le risque n’existe plus dès lors qu’on conserve le bitcoin au moins 3 ans, les gains potentiels sont alors sans équivalent sur les marchés.

Depuis sa création, le bitcoin a gagné en moyenne +150% par an ! Le bitcoin présente des avantages que l’or n’a pas : vous pouvez envoyer des bitcoins à l’autre bout du monde en quelques minutes, 24/7, sans intermédiaire bancaire, pratiquement sans frais. Le bitcoin est également un actif plus « dur » que l’or : il n’y aura jamais plus de 21 millions de bitcoins en circulation, c’est dans le programme, c’est déflationniste. Tandis que l’or augmente chaque année son stock mondial d’environ 3000 tonnes, par l’extraction minière, sur un total existant de 190,000 tonnes, soit une inflation d’environ 1,5% par an. Et on estime qu’il reste encore au moins 35,000 tonnes d’or à extraire du sol…

Le bitcoin est en outre insaisissable, inconfiscable, à condition de ne pas le stocker sur les échangeurs en ligne mais sur des portefeuilles électroniques dits « froids ». Et il faut bien reconnaître que pour un débutant, acheter du bitcoin n’est ni simple ni forcément rassurant, il faut ouvrir un compte sur un échangeur dont on aura chargé l’application, approvisionner le compte, acheter puis transférer ses bitcoins sur des ledgers… il y a une barrière générationnelle, culturelle et technologique. Sans parler du cadre réglementaire assez peu mature. Du moins pour l’instant.

Dans la mesure où ces deux actifs ont la même vocation mais des profils différents, ainsi qu’une faible corrélation, il peut être très pertinent d’investir dans les deux dans une optique de diversification. Chacun ajustera alors la proportion en fonction de sa tolérance au risque…

L’OR PHYSIQUE : LE REMPART INÉBRANLABLE CONTRE L’EFFONDREMENT PROCHAIN DU SYSTÈME MONÉTAIRE INTERNATIONAL ?

Pourquoi les banques centrales sont-elles dans une situation chaotique depuis la fin des accords de Bretton Woods en 1971 et comment s’en protéger ? Retour sur cette décision historique du président Nixon qui continue d'avoir d'importantes répercussions de nos jours.

La fin des accords de Bretton Wood

La décision de Nixon de mettre un terme à la convertibilité or-dollars telle qu’elle avait été définie à Bretton Woods en 1945 a été motivée par la dépréciation du dollar et la crainte de perdre une grande partie des réserves d’or des USA. La fin des accords de Bretton Woods en août 1971 éleva l’inflation américaine et permit au dollar de s’apprécier par rapport aux devises étrangères ; mais ce nouveau système, soumis désormais au marché des changes, augmenta encore plus le déficit commercial américain.

Afin de contrer cette situation, l’administration Reagan fit signer « les accords du Plaza » en 1985 à New York et dans lesquels les banques centrales des pays du G5 (USA, Japon, France, Royaume-Uni et RFA) acceptèrent d’intervenir sur le marché des changes pour déprécier la valeur de l’USD. Grâce à cet accord, l’USD retrouva son plus bas niveau, celui de 1979, mais il subit des variations brutales.

Les effets sur le long terme

Parmi les conséquences du "dollar flottant" se trouvent le choc pétrolier de 1974, le krach boursier d’octobre 1987 et, en 2008, la crise des Subprimes déferlait dans le monde entier. Pour en contrer les effets néfastes, la FED et les grandes banques centrales adoptèrent la politique du quantitative easing (QE) qui consiste à racheter massivement la dette des États pour favoriser la croissance. De ce fait, entre 2008 et 2020, les bilans des banques centrales des pays riches ont été multipliés par 6, aggravés par la crise sanitaire actuelle avec le fameux « quoi qu’il en coûte » pour sauver l’économie.

En réalité, depuis 2008, les banques centrales n’ont cherché qu’à gagner du temps, au lieu de trouver la bonne combinaison pour soutenir l’économie et éliminer les risques financiers. Elles courent vers le surendettement qui mène à la cessation de paiement et, inévitablement, à l’effondrement du système monétaire international.

Comment se prémunir contre les défaillances et l’effondrement du système monétaire international ?

Le cours de l’or a tiré profit de cette situation, passant de 35 dollars l’once en 1971 à 1000 dollars en 2008. Depuis 2013, le cours est haussier et a même connu un record historique en août 2020 où l’once a dépassé pour la première fois les 2000 dollars.

L’or physique est réputé pour sa fonction de valeur refuge et protège votre patrimoine contre les risques d’hyperinflation, mais il reste aussi un rempart inébranlable contre les défaillances du système monétaire international et de son très probable futur effondrement.