Vers une crise trente fois plus puissante qu’en 2008 ?

Le mot est lâché et a de quoi effrayer, bien que vertigineux il n’a pourtant pas été formulé par un Nostradamus patenté mais par un économiste de renom : Jean-Luc Ginder. C’est dans un article paru sur le Huffington Post que celui-ci analyse la situation économique mondiale et française. Au delà d’une analyse, il s’agit aussi d’un avertissement portant sur une crise sans précédent, susceptible de bousculer l’ordre mondial tel que nous le connaissons.

Cet avertissement prend également des accents de défiance à l’égard des politiques, qualifiant leurs positions de « déni total de la réalité ». L’économiste va plus loin et avance un chiffre sur lequel la crise se positionnera, soit 254 000 milliards d’euros.

Qu’en est-il de la reprise économique ?

Encore récemment, on disait la France en position de reprise économique. Là encore, Jean-Luc Ginder envoie valser cette déclaration, la qualifiant de « fausse ». Ainsi, en lieu et place des 1,5% de croissance annoncés, la croissance se résumerait à 0,3% enregistrés au premier trimestre 2019. De ce fait, ce chiffre de 1,5% serait loin d’être enthousiasmant puisqu’il serait en fait inférieur à la croissance de 2018 et de 2017.

Concernant la crise sociale des Gilets jaunes, l’économiste admet que les Français les plus précaires ont conscience qu’à budget égal, la valeur de leur argent a diminué d’une année sur l’autre. Selon lui, ce constat viendrait du fait que l’Etat jouerait le rôle d’exportateur financier en hyper régulant.

Un message aux pouvoirs publics

Fort de cette analyse, Jean-Luc Ginder appelle l’Etat français à se préparer à un éclatement de la bulle des dettes. Pour ce faire, il préconise de mettre fin au « surplus d’argent injecté par les banques centrales, argent qui n’arrive jamais au niveau de l’économie réelle mais dans les caisses des banques qui l’ont transformé en emprunt d’État ».

La situation dépasse les frontières de la France, en témoignent les 77% d’augmentation des dettes de l’Etats américain sur les seuls trois premiers mois de l’année. Une telle augmentation serait susceptible de faire augmenter le coût des emprunts de manière drastique avec des conséquences concrètes sur le pouvoir d’achat des ménages américains comme français.

Une crise due à l’interdépendance

L’effet domino entraîné par un tel cas de figure serait majoritairement dû au fait que les Banques centrales comme privées ainsi que les gouvernements sont dépendants les uns des autres et s’entraîneraient collectivement dans leur chute.

Pour Jean-Luc Ginder, la solution réside dans une hausse du taux de participation des entreprises au budget d’Etat d’une part. En parallèle, il s’agirait également de diminuer les charges sociales trop lourdes de manière à « recréer l’équilibre de participation privée à la bonne marche de la nation en créant une tranche supplémentaire pour les salaires annuels de plus d’un million d’euros ».

Une telle approche serait à même de garantir une hausse des revenus d’Etat de manière à se libérer petit à petit de la dette. Enfin, l’économiste estime que l’Etat devrait aussi renoncer à son ingérence dans le secteur privé pour concentrer son action sur le cadre économique.

Au vu de ce constat, il est plus que jamais urgent d’investir dans le seul actif ayant traversé toutes les crises jusqu’ici : l’or physique. D’ailleurs, la montée en flèche des cours de l’or n’est autre qu’un indicateur de plus traduisant des prémisses d’une crise imminente. Alors, n’attendez plus, il existe autant de supports d’investissement que de capacités d’investissement : des pièces d’investissement aux onces modernes en passant par les lingots. Si vous souhaitez obtenir des conseils avisés, contactez l’équipe du site achat-or-et-argent pour des conseils personnalisés.

Paul Tudor Jones ou le visionnaire !

Paul Tudor Jones un trader devenu milliardaire grâce à ses investissements et fonds spéculatifs (hedge funds) lors du krach de 1987, parie aujourd'hui sur l'or et le considère comme son investissement favori à horizon 12 à 24 mois. 

Ce riche trader, légende de l'investissement est tellement optimiste sur l'or qu'il a indiqué lors d'une interview à Bloomberg, s'attendre à un cycle de baisse du taux directeur de la FED (banque centrale des Etats-Unis), anticipation qui l'incite à être positif sur les obligations, les actions et l'or. Son explication : un placement qui ne génère pas de revenu et bénéficie ainsi d’arbitrages favorables quand les taux d’intérêt réels - c’est-à-dire nets d’inflation - chutent.

Paul Tudor Jones s'est fait un nom en ayant vu venir le krach des actions de 1987 (chute de 22,6 % du Dow Jones en une séance !) et en tirant profit de cette chute.

A moyen terme et sur les prochaines années, le cours de l'or devrait encore grimper, quand on voit les turbulences liées à la guerre commerciale, les achats de métaux précieux des banques centrales des pays émergents et la dérive des comptes publics américains... une rechute du dollar constituerait également un facteur de soutien puisque l'or demeurerait ainsi la valeur refuge qu'elle est.

Le prix de l’or, de retour à son plus haut niveau de l’année

C’était (presque) attendu : la multiplication des incertitudes liées aux différentes actualités allait immanquablement impacter les cours de l’or à la hausse. C’est maintenant chose faite avec une hausse de près de 6% du prix de l’or en l’espace d’un mois. Retour sur les causes de cette envolée.

Des incertitudes d’ordre économique

Voilà plusieurs semaines que la guerre commerciale entre Chine et Etats-Unis accapare à nouveau le devant de la scène médiatique. Cette guerre commerciale, de même que les autres également menées par les Etats-Unis attisent une fois de plus l’aversion au risque des investisseurs qui se détournent des investissements trop risqués pour se tourner vers la valeur refuge par excellence : l’or.

Les tensions entre Etats-Unis et Chine ne sont pas les seules à doper le graphique des cours de l’or. Les provocations de Donald Trump à l’encontre du Mexique, dont la menace d’une taxation de la totalité des importations n’a fait que soutenir la reprise de la tendance haussière.

S’ensuivit une hausse prolongée : huit séances donnèrent lieu à huit augmentations, une évolution observée pour la dernière fois il y a plus de quatre ans. Pourtant, les tensions d’ordre commercial ne sont pas les seules responsables de cette montée en puissance. En effet, le ralentissement du marché du travail américain est également à mettre en cause. Suite à l’annonce des résultats décevants du marché de l’emploi, l’once d’or avait atteint 1 345 dollars, soit l’équivalent de son plus haut de février dernier.

L’or, toujours une relique barbare ?

Cette flambée des cours de l’or a redoré le blason du métal jaune, tant et si bien qu’à 1 400 dollars l’once, les cours ont repris 10% de valeur en un mois ! Voilà près d’un an que l’or fait l’objet d’évolutions notables qui témoignent d’un accroissement de la crainte des investisseurs en réaction à une actualité toujours plus chargée.

Reste à observer l’impact des mesures protectionnistes sur la croissance mondiale mais également l’évolution des taux d’intérêt. Il suffit également d’observer la course effrénée dans laquelle les Banques centrales se sont lancées pour l’accroissement de leur stock d’or physique. Une tendance révélatrice quand les mêmes banques cédaient massivement leur stock à la fin du 20e siècle.

Enfin, ajoutons à cela que la hausse de la demande en provenance du marché indien serait susceptible de soutenir les cours de l’or à leur niveau actuel, voire plus haut. Ainsi, les importations indiennes ont enregistré une hausse impressionnante, de l’ordre de 74% en avril et mai dernier, pour un total de 226,6 tonnes. Un autre facteur à même d’emmener l’once d’or encore plus haut serait une dégradation plus marquée des marchés d’action.

Face à un tel constat, un choix s’offre aux détenteurs d’or physique et investisseurs : acheter ou revendre. Si l’once d’or est réellement amenée à augmenter davantage, il est judicieux d’investir même s’il est difficile de se prononcer sur l’évolution des cours pour les mois à venir. Quoi qu’il en soit, si vous vous décidez à investir, orientez vous vers les pièces d’investissement de type Krugerrand, 50 pesos, 20 dollars ou sets de Napoléon. Ces pièces disposant d’une prime sont caractérisées par un prix plus volatile qui augmentera vos opportunités de rendement.

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