POURQUOI INVESTIR EN TEMPS DE CRISE ?

Le confinement imposé par le Gouvernement pour contrer l’épidémie de Covid-19 qui se répand dans le monde entier impose de repenser ses habitudes, son mode de vie mais aussi la manière d’investir et les stratégies d’investissement. En effet, vous êtes nombreux à vous demander dans quoi investir en temps de crise voire même pourquoi investir en temps de crise. Cette fiche répondra à certaines de vos interrogations.

Du moins en ce qui concerne l’investissement dans les métaux précieux. En effet, d’autres investissements présentent évidemment un potentiel non négligeable dont la pierre, les oeuvres d’art voire certains produits d’épargne. Pourtant, s’il est un investissement qui attire en temps de crise, ce qui lui vaut son statut de valeur refuge par excellence, il s’agit bien des métaux précieux. Plus précisément de l’or physique et de l’argent métal.

La rédaction de cette fiche a été motivée par une rapide consultation des requêtes les plus fréquemment par les internautes dont voici un florilège :

• Où investir en temps de crise ?
• Dans quoi investir en temps de crise ?
• Dans quoi investir en période de crise ?
• Comment investir en temps de crise ?
• Investir en période de crise

Nous allons donc tâcher d’y répondre mais en priorisant l’investissement dans les métaux précieux.

Pourquoi investir dans les métaux précieux en temps de crise ?

Nous l’évoquions un peu plus haut, les métaux précieux constituent la valeur refuge par excellence. Pourquoi ? Parce que l’or physique et l’argent métal sont dopés par les crises. Plus exactement, ce sont des investissements caractérisés par leur stabilité, aussi les investisseurs particuliers et institutionnels investissent massivement dans les métaux précieux quand leur aversion au risque augmente. Or, leur aversion au risque augmente justement en période de crise, les poussant à délaisser les investissements qu’ils considèrent comme trop risqués.

C’est pourquoi l’or physique et l’argent métal performent particulièrement en période de crise, d’autant plus lorsqu’ils sont déjà sur une tendance haussière. En clair, l’or physique et l’argent métal conservent leur valeur intrinsèque malgré la période de crise. La raison ? Cette résistance leur vient d’une part de leur rareté et d’autre part de leur stabilité toutes deux éprouvées à de multiples reprises.

Dans quoi investir en période de crise dans le cadre d’une stratégie portant sur les métaux précieux ?

Investir dans l’or physique

L’or physique est évidemment un actif intéressant et à fort potentiel, il suffit de consulter les cours de l’or pour s’en apercevoir. D’autant que ceux-ci suivent une tendance haussière depuis plus d’un an maintenant. Pour maximiser les rendements, il convient de s’orienter vers des produits eux-mêmes connus pour leur rentabilité :

Les pièces d’investissement

Il s’agit probablement des produits en or physique les plus rentables du fait de leur prime. La prime est la différence constatée entre la valeur intrinsèque (le poids d’or pur) de la pièce et le prix auquel elle est négociée sur le marché. Il est donc possible de spéculer sur les cours de l’or mais aussi sur les variations de la prime pour maximiser ses chances de profit.

Citons par exemple le Louis d’or aussi connu sous le nom de 20 Francs Napoléon mais également les tout aussi célèbres Krugerrand, 20 dollars US ou 50 Pesos.

Les onces modernes ou pièces modernes

Elles sont réputées pour leur émission récente, leur titre de pureté particulièrement élevé et leur esthétique soignée. C’est pourquoi elles sont particulièrement recherchées. Elle ne disposent pas de prime mais se négocient à des prix particulièrement élevés pour les raisons citées.

On peut citer par exemple la Maple Leaf canadienne, la American Buffalo ou encore Philharmonique.

Les lingots et lingotins

Il est intéressant d’investir dans les lingots en raison du fait que leur prix est relativement proche de leur valeur intrinsèque. En effet, leur processus de production n’implique pas de travail particulièrement minutieux donc pas de coûts de production particulièrement élevés, ce qui se ressent sur leur prix.

On les trouve en plusieurs formats, ce qui les rend particulièrement accessibles :

• 1g
• 5g
• 10g
• 20g
• 1 once
• 50g
• 100g
• 250g
• 500g
• 1 kg

La semi-numismatique

La semi-numismatique offre de belles opportunités de rendement mais concerne davantage des investisseurs confirmés et justifiant de solides compétences sur l’histoire des pièces. Nous ne nous attarderons donc pas sur cette catégorie.

Investir dans l’argent métal

L’argent métal présente un beau potentiel en raison du fait qu’il est sous-valorisé par rapport au métal jaune. Or, il est largement utilisé par l’industrie pour les besoins de la filière photovoltaïque ou la médecine de pointe notamment. Précisons que les gisements et la production diminue, ce qui fait que la demande continue à augmenter contre une offre qui diminue.

Aussi, ce n’est qu’une question de temps pour que son prix finisse par augmenter et rattrape celui de l’or, ce qui aboutira au rééquilibrage du ratio or/argent.

Les pièces modernes et pièces modernes demi once

Elles présentent les mêmes caractéristiques que leur équivalent en or physique mais leur prix est évidemment bien inférieur, ce qui en fait un actif intéressant pour les investisseurs plus modestes.

Les pièces françaises

À l’instar des lingots et lingotins leur prix est particulièrement bas, elles présentent ainsi un excellent rapport qualité/prix même si leur titre de pureté est moins élevé que celui des onces modernes.

On citera par exemple les Francs Turin, Francs Hercule ou Semeuse.

Les lingots et lingotins

Ils présentent les mêmes intérêts que leur équivalent en or physique. À noter toutefois que leur achat est assujetti à la TVA.

Ils se déclinent en différents formats, ce qui les rend accessibles à toutes les bourses :

• 10g
• 20g
• 1 once
• 50g
• 100g
• 250g
• 500g
• 1 kilo
• 5 kilos
• 15 kilos

Enfin précisons que les onces modernes et pièces françaises sont proposées en gros volumes argent pour les investisseurs souhaitant acquérir de plus larges quantités.

Si vous souhaitez obtenir de plus amples renseignements, consultez l’équipe du site achat-or-et-argent.fr au 0 800 119 119 ou rendez-vous directement en agence Godot & Fils.

PREMIER INVESTISSEMENT EN OR : QUE CHOISIR ?

Quiconque s’est déjà posé la question d’investir dans l’or a nécessairement dû se poser la question suivante :

Que choisir pour un premier investissement en or ?

Il est vrai que pour tout profane, la variété des produits en or physique peut s’avérer quelque peu déroutante. Ne serait-ce qu’en s’intéressant aux différentes catégories (pourtant nettement moins nombreuses que les produits). Ainsi, il s’agit de s’orienter entre pièces d’investissement, pièces modernes, lingots et lingotins voire même semi numismatique et pièces de collection.

Or, si l’on ne dispose pas de connaissances préalables sur l’investissement dans l’or on a tôt fait de rater son premier investissement. Au vu du montant élevé de l’once d’or et de la courbe des cours de l’or, cette erreur peut rapidement coûter cher et dégoûter l’investisseur de retenter l’expérience.

Pourtant, se détourner définitivement de l’investissement dans l’or serait regrettable, particulièrement en période de tendance haussière comme c’est le cas actuellement. Alors, que faire ?

Dans cet article, l’idée est de creuser les catégories les plus plébiscitées pour le placement ou l’investissement dans l’or physique. En effet, on n’investit pas dans toutes les catégories de produit de la même manière en ce qu’ils ne recèlent pas le même potentiel donc ne servent pas la même finalité. Espérons qu’une fois la lecture de cet article achevé, vous ne vous poserez plus de questions telles que :

• Comment investir dans l’or ?
• Faut il investir dans l’or ?
• Pourquoi investir dans l’or ?

Voire même :

• Dans quoi investir son argent ?
• Dans quoi investir dans le futur ?
• Dans quoi investir en 2020 ?

Les pièces d’investissement

Cette catégorie est de loin l’une des plus plébiscitées dans le cadre d’un premier investissement en or. D’ailleurs, la dénomination de cette catégorie annonce déjà la couleur. Il se trouve également qu’elles sont les seules pièces à apparaître dans le Code général des impôts à l’article 298 sexdecies. Il les définit comme suit :

« Les pièces d'une pureté égale ou supérieure à 900 millièmes qui ont été frappées après 1800, ont ou ont eu cours légal dans leur pays d'origine et dont le prix de vente n'excède pas de plus de 80 % la valeur de l'or qu'elles contiennent. »

Les pièces d’investissement sont des pièces anciennes, la plus récente reste la Krugerrand, elle est la seule à encore être émise de nos jours. En France, la pièce d’investissement la plus célèbre est le fameux Louis d’or ou 20 Francs Napoléon.

Ces pièces sont réputées pour leur volatilité et leur prime. En clair, ce sont celles qui offrent le plus d’opportunités de rentabilité. La prime est la manifestation concrète de l’offre et de la demande qui entourent une pièce.

Il s’agit de la différence constatée entre la valeur intrinsèque de la pièce (son poids en métal précieux) et le prix auquel elle est proposée sur le marché. Du fait de cette prime, les pièces d’investissement sont beaucoup plus volatiles que les autres catégories.

Il est alors possible de spéculer sur les variations des cours de l’or comme avec n’importe quelle pièce, mais également sur les variations de la prime donc sur la volatilité de la pièce. Certaines pièces d’investissement nécessitent de solides connaissances mais d’autres - dont le fameux Louis d’or - conviendront parfaitement à un premier investissement en or.

Les lingots et lingotins

Les lingots et lingotins ou barres d’or apparaissent également dans le Code général des impôts à l’article 298 sexdecies. Il les définit comme suit :

« L'or sous la forme d'une barre, d'un lingot ou d'une plaquette d'un poids supérieur à un gramme et dont la pureté est égale ou supérieure à 995 millièmes, représenté ou non par des titres »

Ces produits sont davantage indiqués dans le cadre d’un placement car ne bénéficient pas de prime. Par conséquent leur volatilité est fonction des variations des cours de l’or. En revanche, ils recèlent un intérêt non négligeable : leur prix de vente est très proche de leur valeur intrinsèque. Pourquoi ? Parce que la fabrication d’un lingot ou d’un lingotin ne nécessite pas de travail de gravure minutieux. Par ailleurs, ils font apparaître peu de mentions contrairement à la pièce qui affiche une effigie, un millésime, un pays d’émission ou encore une valeur faciale.

De ce fait, les lingots et lingotins sont tout à fait indiqués dans le cadre premier investissement en or. Toutefois, si l’idée est de spéculer pour retirer des rendements à court ou moyen terme, mieux vaut s’orienter vers les pièces d’investissement.

Les onces modernes

Les onces modernes sont des pièces relativement récentes, encore émises de nos jours. Elles sont appréciées des investisseurs et certaines sont particulièrement prisées telles que la Maple Leaf canadienne, la American Buffalo ou encore la Philharmonique autrichienne. Elles sont recherchées pour leur esthétique soignée et leur titre de pureté élevé. Certaines sont millésimées, ce qui ajoute à la demande dont elle font l’objet.

Elles ne bénéficient pas de prime et affichent donc une volatilité inférieure à celle des pièces d’investissement. Toutefois, les coûts de fabrication créent un écart important entre leur valeur intrinsèque et leur prix de vente.

Précisons qu’elles sont appréciées des investisseurs internationaux et ce, plus que n’importe quelle autre catégorie de pièce. Il est donc possible de faire jouer la demande en cas de revente pour obtenir un prix plus élevé, particulièrement s’il s’agit d’une pièce millésimée.

Pour de plus amples renseignements et un accompagnement personnalisé dans votre investissement, n’hésitez pas à solliciter l’équipe achat-or-et-argent.fr ou les conseillers Godot & Fils en point de vente.

Ils se feront un plaisir de vous assister.

QU'EST-CE QUE LA PRIME SUR UNE PIÈCE D'OR ?

La prime d’une pièce d’or est la résultante de l’offre et de la demande dont une pièce fait l’objet. Plus précisément, la prime est la différence constatée entre la valeur intrinsèque d’une pièce d’or et le prix auquel elle est proposée sur le marché.

Il arrive que certains investisseurs néophytes foncent tête baissée dans l’investissement sans avoir acquis quelques connaissances fondamentales. En résulte souvent des frustrations ou déceptions car tous les véhicules d’investissement et supports de placement ne se valent pas. Du moins, ils ne présentent pas les mêmes caractéristiques donc pas le même potentiel. Certains produits tels que les lingots, lingotins et onces modernes conviennent davantage à une logique de placement. Les pièces décoratives ou de collection font quant à elles, partie des pièces d’or sans prime.

D’autres, dont les pièces d’investissement offrent plus d’opportunités de rendement à court ou moyen terme et siéent par conséquent à une stratégie d’investissement, comme leur nom le laisse deviner. Le Souverain est toutefois considéré comme une pièce d’or à faible prime, ces pièces sont intéressantes car représentent un investissement minimal avec un fort potentiel d’évolution.

La différence entre les catégories citées ? La prime de l’or évidemment ! D’ailleurs, on parle plus couramment de prime d’une pièce d’or ou prime sur pièce d’or. Précisons que certains produits constitués d’argent métal bénéficient également d’une prime mais nous ne les aborderons pas ici.

En quoi consiste la notion de prime d’une pièce d’or ?

Avant toute chose, il faut savoir que certains produits constitués d’or physique dont les lingots, lingotins et pièces d’investissement sont consacrés dans le Code général des impôts comme de l’or d’investissement. Ils apparaissent à l’article 298 sexdecies qui les définit comme suit :

« 2. Est considéré comme or d'investissement :

1. L'or sous la forme d'une barre, d'un lingot ou d'une plaquette d'un poids supérieur à un gramme et dont la pureté est égale ou supérieure à 995 millièmes, représenté ou non par des titres ;
   
   
2. Les pièces d'une pureté égale ou supérieure à 900 millièmes qui ont été frappées après 1800, ont ou ont eu cours légal dans leur pays d'origine et dont le prix de vente n'excède pas de plus de 80 % la valeur de l'or qu'elles contiennent. »

C’est cet article qui leur confère ladite prime. Prenons l’exemple d’une des pièces d’investissement les plus réputées, du moins en France : il s’agit du Louis d’or. Outre sa dimension historique, c’est aussi et surtout sa prime qui fait son intérêt, à en juger par les requêtes internet le concernant :

• Prime Napoléon or
• Prime Napoléon 20 francs
• Prime Napoléon 20f

Le prix du Louis d’or sera généralement supérieur à sa valeur intrinsèque car une pièce n’est que rarement proposée à un prix inférieur à la valeur de l’or qu’elle contient. Pourtant, dans le cas de pièces vraiment détériorées ou boudées par le public, il est possible d’observer des primes négatives.

Les lingots et lingotins peuvent également bénéficier d’une prime mais celle-ci sera généralement basse voire nulle. C’est aussi pourquoi les lingots sont davantage recommandés dans une logique de placement et non d’investissement car offrant moins d’opportunités de rendement que les pièces d’investissement.

Quel est l’intérêt de la prime d’une pièce d’or ?

C’est simple : plus le prix d’une pièce est volatile, plus sa prime le sera et plus il sera possible d’obtenir des rendements de la revente de cette pièce. Pour spéculer sur la prime or, il suffit de revendre ladite pièce à un prix supérieur à celui auquel on l’a acquise.

C’est pourquoi les investisseurs se renseignent en ligne et saisissent des requêtes telles que :

• Pièces d’or sans prime
• Prime sur pièce d’or
• Pièce d’or faible prime
• Prime d’une pièce d’or
• Pièce or prime

Pour s’enquérir de l’évolution de la prime d’une pièce d’or, il suffit de consulter régulièrement les cours et en particulier ceux qui concernent la pièce recherchée.

Quels sont les facteurs susceptibles de faire varier la prime de l’or ?

On peut en citer plusieurs :

• L’état de conservation de la pièce d’investissement joue dans la détermination de la prime. Si elle est intacte et ne présente aucune trace d’usure, sa prime sera entière.
• La demande de collectionneurs a également un impact en ce que la pièce est plus ou moins rare et donc plus ou moins recherchée.
• La dimension spéculative est importante en ce qu’il s’agit là encore d’offre et de demande. En clair, si l’offre entourant une pièce est supérieure à la demande qui l’entoure donc si elle est plus vendue qu’achetée, sa prime sera inexistante et inversement.
• L’évolution de la demande influe sur la prime d’une pièce. Une pièce tombée en désuétude peut faire l’objet d’un regain d’intérêt de la part des investisseurs, ce qui augmentera sa prime.

Comment calculer la prime d’une pièce d’or ?

Tout un chacun peut calculer la prime d’une pièce, le calcul est d’ailleurs relativement simple.

Il vous suffit de soustraire la valeur intrinsèque de la pièce au prix de la pièce puis de diviser la somme obtenue par la valeur intrinsèque. Enfin, multipliez ce résultat par 100.

Vous obtiendrez alors le pourcentage correspondant à la prime d’une pièce.

Savoir distinguer la prime de fond et le différentiel de prime.

On parle de prime de fond pour désigner la prime d’une pièce hors temps de crise ou hors tendance haussière.

Le différentiel de prime intègre la notion de prime de fond, en réalité il s’agit de la différence observée entre la prime la plus haute observée au cours d’une période donnée et la prime de fond observée pour une seule et même pièce. Ce différentiel est révélateur du potentiel de la pièce en question.

Si vous souhaitez obtenir plus d’informations, n’hésitez pas à solliciter l’équipe du site achat-or-et-argent.fr ou les conseillers de vente Godot & Fils.