Paul Tudor Jones ou le visionnaire !

Paul Tudor Jones un trader devenu milliardaire grâce à ses investissements et fonds spéculatifs (hedge funds) lors du krach de 1987, parie aujourd'hui sur l'or et le considère comme son investissement favori à horizon 12 à 24 mois. 

Ce riche trader, légende de l'investissement est tellement optimiste sur l'or qu'il a indiqué lors d'une interview à Bloomberg, s'attendre à un cycle de baisse du taux directeur de la FED (banque centrale des Etats-Unis), anticipation qui l'incite à être positif sur les obligations, les actions et l'or. Son explication : un placement qui ne génère pas de revenu et bénéficie ainsi d’arbitrages favorables quand les taux d’intérêt réels - c’est-à-dire nets d’inflation - chutent.

Paul Tudor Jones s'est fait un nom en ayant vu venir le krach des actions de 1987 (chute de 22,6 % du Dow Jones en une séance !) et en tirant profit de cette chute.

A moyen terme et sur les prochaines années, le cours de l'or devrait encore grimper, quand on voit les turbulences liées à la guerre commerciale, les achats de métaux précieux des banques centrales des pays émergents et la dérive des comptes publics américains... une rechute du dollar constituerait également un facteur de soutien puisque l'or demeurerait ainsi la valeur refuge qu'elle est.

Le prix de l’or, de retour à son plus haut niveau de l’année

C’était (presque) attendu : la multiplication des incertitudes liées aux différentes actualités allait immanquablement impacter les cours de l’or à la hausse. C’est maintenant chose faite avec une hausse de près de 6% du prix de l’or en l’espace d’un mois. Retour sur les causes de cette envolée.

Des incertitudes d’ordre économique

Voilà plusieurs semaines que la guerre commerciale entre Chine et Etats-Unis accapare à nouveau le devant de la scène médiatique. Cette guerre commerciale, de même que les autres également menées par les Etats-Unis attisent une fois de plus l’aversion au risque des investisseurs qui se détournent des investissements trop risqués pour se tourner vers la valeur refuge par excellence : l’or.

Les tensions entre Etats-Unis et Chine ne sont pas les seules à doper le graphique des cours de l’or. Les provocations de Donald Trump à l’encontre du Mexique, dont la menace d’une taxation de la totalité des importations n’a fait que soutenir la reprise de la tendance haussière.

S’ensuivit une hausse prolongée : huit séances donnèrent lieu à huit augmentations, une évolution observée pour la dernière fois il y a plus de quatre ans. Pourtant, les tensions d’ordre commercial ne sont pas les seules responsables de cette montée en puissance. En effet, le ralentissement du marché du travail américain est également à mettre en cause. Suite à l’annonce des résultats décevants du marché de l’emploi, l’once d’or avait atteint 1 345 dollars, soit l’équivalent de son plus haut de février dernier.

L’or, toujours une relique barbare ?

Cette flambée des cours de l’or a redoré le blason du métal jaune, tant et si bien qu’à 1 400 dollars l’once, les cours ont repris 10% de valeur en un mois ! Voilà près d’un an que l’or fait l’objet d’évolutions notables qui témoignent d’un accroissement de la crainte des investisseurs en réaction à une actualité toujours plus chargée.

Reste à observer l’impact des mesures protectionnistes sur la croissance mondiale mais également l’évolution des taux d’intérêt. Il suffit également d’observer la course effrénée dans laquelle les Banques centrales se sont lancées pour l’accroissement de leur stock d’or physique. Une tendance révélatrice quand les mêmes banques cédaient massivement leur stock à la fin du 20e siècle.

Enfin, ajoutons à cela que la hausse de la demande en provenance du marché indien serait susceptible de soutenir les cours de l’or à leur niveau actuel, voire plus haut. Ainsi, les importations indiennes ont enregistré une hausse impressionnante, de l’ordre de 74% en avril et mai dernier, pour un total de 226,6 tonnes. Un autre facteur à même d’emmener l’once d’or encore plus haut serait une dégradation plus marquée des marchés d’action.

Face à un tel constat, un choix s’offre aux détenteurs d’or physique et investisseurs : acheter ou revendre. Si l’once d’or est réellement amenée à augmenter davantage, il est judicieux d’investir même s’il est difficile de se prononcer sur l’évolution des cours pour les mois à venir. Quoi qu’il en soit, si vous vous décidez à investir, orientez vous vers les pièces d’investissement de type Krugerrand, 50 pesos, 20 dollars ou sets de Napoléon. Ces pièces disposant d’une prime sont caractérisées par un prix plus volatile qui augmentera vos opportunités de rendement.

Si vous souhaitez obtenir de plus amples renseignements, contactez l’équipe du site achat-or-et-argent.fr pour des conseils personnalisés

Investir dans l'or physique

Comment investit-on dans l’or physique ?

Le métal jaune doit plus sa réputation à son statut de valeur refuge qu’à son potentiel de rentabilité. Pourtant de janvier 2001 à juillet 2011, l’or a vu son prix passer de 257 dollars US l’once à 1 837 dollars US. Comme quoi, l’or physique dispose bel et bien d’un potentiel de rentabilité qui exige toutefois de s’armer de patience et de ne pas se décourager face aux variations des cours de l’or.

Ajoutons à cela que l’investissement dans l’or physique n’est plus l’apanage des plus aisés. De nouveaux formats de pièces et lingots ont vu le jour, tels que les formats de 1g à 5g pour les lingots ou les formats de 1/10e once au 1/4 d’once pour les onces modernes de type Philharmonique ou Maple Leaf.

Ainsi, une capacité d’investissement dépassant à peine la centaine d’euros permet de réaliser son premier investissement dans l’or physique. Même une pièce d’investissement - donc dotée d’une prime - peut être acquise pour une somme modique. A titre d’exemple le prix de vente d’un demi-Napoléon ou 10 Francs Napoléon ne dépasse pas 130 euros actuellement. (5 juin 2019).

Comment le graphique des cours de l’or évolue-t-il ?

Coté au LBMA (London Bullion Market Association), l’or fluctue en fonction de l’offre et de la demande mondiale. Certains indicateurs tels que les performances du dollar US ou l’évolution des taux d’intérêt directeurs aux Etats-Unis permet d’anticiper les hausses et baisses des cours.

Comme évoqué plus haut, l’or physique attire surtout du fait de son statut de valeur refuge. En clair, le prix de l’or augmente dès qu’une crise d’ordre économique, politique ou géopolitique survient. Ce constat s’explique du fait que les investisseurs se détournent des investissements jugés trop risqués en temps de crise pour s’orienter vers des investissements plus fiables dont l’or physique fait évidemment partie.

Comment en acquérir ?

Il est encore courant que des pièces et lingots contrefaits circulent à l’insu des investisseurs. C’est pourquoi, il est recommandé de s’en remettre aux services d’un négociant ayant pignon sur rue. C’est le cas de la maison familiale Godot & Fils, fondée en 1933. Outre l’achat dans un de leurs nombreux points de vente, l’entreprise a développé son site internet achat-or-et-argent.fr depuis plusieurs années, vous permettant de passer commande en ligne et de bénéficier d’un transport de vos biens, intégralement assurés.

Si vous préférez le récupérer en mains propres, c’est également possible il vous suffira alors de passer commande en ligne pour venir chercher vos biens dans l’un des comptoirs Godot & Fils.

Sachez qu’en cas de revente de vos biens, l’un des deux régimes fiscaux suivants s’appliquera :

• La taxe sur la plus-value s’élève à 36,2% de la plus-value éventuellement réalisée sur la cession, il ne s’applique pas en cas de moins-value ni d’absence de plus-value. La cession y est assujettie lorsque le vendeur est en mesure de présenter un justificatif faisant foi de la date et du prix d’achat ainsi que de produits sous scellé.
• La taxe sur les métaux précieux s’élève à 11,5% du montant total de la cession et s’applique lorsque le vendeur n’est pas en mesure de présenter un justificatif faisant foi de la date et du prix d’achat ni de produits sous scellé.

Pour de plus amples renseignements, n’hésitez pas à contacter l’équipe du site achat-or-et-argent.fr