Edito 

Se constituer un patrimoine jeune est devenu stratégique face à l’inflation, à la volatilité des marchés et aux incertitudes sur les retraites. Les études de l’AMF et de l’ACPR montrent que les jeunes souhaitent investir mais manquent de repères et privilégient souvent des supports risqués, tout en recherchant avant tout la sécurité du capital. Les métaux précieux, surtout l’or et l’argent physique, offrent une alternative complémentaire : protection du pouvoir d’achat, indépendance vis-à-vis du système financier, simplicité, liquidité et facilité de transmission. Ils constituent un socle stable avant de rechercher davantage de performance. Comment bâtir un patrimoine solide, transmissible et résilient quand on est jeune ?

Se constituer un patrimoine lorsqu’on est jeune n’a jamais été aussi stratégique. Entre inflation persistante, marchés financiers volatils, incertitudes sur les retraites et défiance croissante envers les institutions financières, les repères traditionnels de l’épargne sont bousculés.  

Selon plusieurs études récentes de l’AMF et de l’ACPR, les jeunes actifs expriment à la fois une envie forte d’investir et une peur marquée de perdre leur capital, notamment après les épisodes de volatilité boursière et crypto de ces dernières années. 

Dans ce contexte, une question centrale se pose : comment bâtir un patrimoine solide, transmissible et résilient quand on est jeune ? 

Si les actions, ETF et assurances-vie sont souvent présentés comme des solutions incontournables, les métaux précieux, et en particulier l’or et l’argent physique, offrent une approche patrimoniale singulière, souvent sous-estimée par les nouvelles générations, et offrant pourtant un potentiel de performance très solide. 

1) Les jeunes face à l’investissement : constats chiffrés 

Les données publiées par l’AMF et relayées par plusieurs instituts de sondage montrent une évolution nette du comportement des jeunes investisseurs : 

• Plus de 60 % des 18–35 ans déclarent vouloir investir pour préparer l’avenir, mais moins de 30 % se sentent réellement compétents. 

Une majorité privilégie des supports perçus comme accessibles (ETF, cryptoactifs), souvent sans réelle vision patrimoniale. 

La notion de sécurité du capital arrive pourtant en tête des préoccupations, devant la recherche de performance. 

L’ACPR souligne également une inquiétude croissante concernant la pérennité des systèmes de retraite et la capacité des produits d’épargne traditionnels à protéger le pouvoir d’achat sur le long terme.  

Ces éléments expliquent pourquoi de plus en plus de jeunes cherchent des actifs tangibles, compréhensibles et indépendants du système financier. 

2) Métaux précieux vs actions, ETF et assurance-vie : une logique différente 

Il ne s’agit pas d’opposer frontalement les métaux précieux aux autres placements, mais de comprendre leur rôle spécifique. 

Les actions et ETF recherchent la performance, mais exposent à la volatilité et aux cycles économiques. 

L’assurance-vie reste un outil fiscal et de transmission intéressant, mais dépend fortement des marchés financiers et des taux. 

Les métaux précieux, eux, ne visent pas le rendement immédiat, mais la stabilité patrimoniale. 

Pour un jeune investisseur, l’erreur fréquente consiste à chercher trop tôt la performance maximale. Or, les études comportementales montrent que les pertes subies en début de parcours entraînent souvent un abandon durable de l’investissement.  

L’or, à l’inverse, sécurise le socle et permet de prendre plus sereinement des risques ailleurs. 

3) Pourquoi les métaux précieux répondent aux enjeux patrimoniaux des jeunes 

 Contrairement aux idées reçues, investir dans les métaux précieux n’est pas réservé aux grandes fortunes ou aux générations plus âgées. Pour un jeune investisseur, l’or et l’argent physique répondent à plusieurs objectifs fondamentaux. 

Une protection du capital avant tout 

Certes, l’or ne promet pas de rendement annuel. En revanche, il protège la valeur dans le temps.  

Sur plusieurs décennies, il a démontré sa capacité à préserver le pouvoir d’achat, y compris en période d’inflation ou de crise monétaire.  

Pour un jeune, cette logique est essentielle : sécuriser une base patrimoniale avant de rechercher la performance. 

Un actif hors système 

Contrairement aux actions, ETF ou contrats d’assurance-vie, l’or physique ne dépend pas : 

• D’un intermédiaire financier, 
• D’un marché boursier ouvert, 
• D’une contrepartie bancaire. 

Cette indépendance séduit une génération marquée par les crises financières, les faillites bancaires historiques et la défiance envers les institutions. 

Une compréhension immédiate 

Un lingotin ou une pièce d’or est un actif simple :  

• Un poids,  
• Un métal,  
• Une valeur universelle.  

Cette lisibilité contraste avec la complexité croissante de nombreux produits financiers, souvent mal compris par les investisseurs débutants.

4) Or, argent, platine : quels métaux privilégier quand on est jeune ? 

L’ or : la pierre angulaire 

Pour une approche patrimoniale, l’or physique constitue le socle. Il offre : 

• Une liquidité mondiale, 
• Une reconnaissance universelle, 
• Une volatilité maîtrisée sur le long terme. 

Les formats accessibles (lingotins, pièces fractionnées) permettent d’investir progressivement, sans immobiliser des sommes excessives. 

L’argent : un levier complémentaire 

L’argent métal attire davantage les jeunes investisseurs, car il est plus abordable à l’achat. Il présente aussi une dimension industrielle forte, ce qui peut amplifier ses mouvements de prix.  

Dans une stratégie patrimoniale, l’argent joue un rôle de diversification dynamique, sans remplacer l’or. 

Le platine : une option de long terme 

Plus rare et plus cyclique, le platine peut compléter une allocation, mais il reste plus volatil.  

Pour un jeune investisseur, il doit rester marginal et intégré uniquement dans une logique de diversification avancée. 

5) Une approche progressive et réaliste : investir sans se déséquilibrer 

L’un des freins majeurs à l’investissement patrimonial chez les jeunes est la peur de « mal faire » ou d’entrer au mauvais moment. Les métaux précieux permettent justement une approche progressive. 

Investir par étapes 

Plutôt que de mobiliser une somme importante, il est préférable : 

• D’investir régulièrement, 
• De lisser les prix d’entrée, 
• De constituer un stock patrimonial dans le temps. 

Cette méthode est particulièrement adaptée aux jeunes actifs dont la capacité d’épargne augmente avec l’âge. 

Allouer une part cohérente du patrimoine 

Les rapports de l’AMF montrent que les jeunes investisseurs surexposent souvent leur épargne à un seul type d’actif (actions ou crypto).  

Une allocation de 5 à 15 % en métaux précieux permet d’équilibrer le risque global sans bloquer les liquidités nécessaires au quotidien. 

6) Une dimension intergénérationnelle et transmissible 

Un autre atout souvent négligé des métaux précieux réside dans leur facilité de transmission. 

Les jeunes générations accordent une importance croissante à la notion de patrimoine transmissible, notamment dans un contexte d’incertitude fiscale et successorale.  

L’or physique peut être transmis simplement, conservé hors circuit bancaire et intégré dans une vision familiale de long terme. 

Conclusion 

Se constituer un patrimoine quand on est jeune ne consiste pas à multiplier les paris financiers, mais à poser des bases solides. Les rapports récents de l’AMF et de l’ACPR montrent une génération consciente des risques, mais encore en quête de repères durables. 

Les métaux précieux offrent une réponse patrimoniale particulièrement adaptée aux jeunes investisseurs. L’or et l’argent physique permettent de sécuriser une épargne, de se protéger contre l’inflation et les crises, et de construire un patrimoine indépendant des aléas du système financier. 

Dans un monde incertain, commencer tôt avec des actifs tangibles, compréhensibles et universels n’est pas un choix conservateur : c’est un choix stratégique et de bon sens.